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Option Spreads - Kredit-und Debit-Spread-Trading

Geschrieben von Nick Hunter

Menschen, die den Handel wird sich häufig in den Handel verbreitet. Ein Spread ist der Kauf und Verkauf von der gleichen Art der Option. Eine Call-Option ist, die Kauf und Verkauf (schriftlich) Call-Optionen. Eine Put-Option kauft und sich schriftlich setzt. Der Zweck der Beteiligung handelndes ist entweder Geld machen auf die Premium-Differenz (Geld und erhalten) oder zur Erzielung von Gewinn auf die Optionen gehandelt werden oder selbst ausgeübt.

Debit oder Credit Spread

Lastschrift Ein Spread ist, wenn die Optionen, die gekauft und verkauft zu einem Verlust auf die Prämien. Der Anleger hat mehr für die Option erworben, als die Option kurzgeschlossen.

Ein Beispiel dafür wäre:

Long (Kauf) 1 ASD SEP 40 CALL @ 4 und Short (verkaufen) 1 ASD SEP 45 CALL @ 2

Dies ist eine Einzugsermächtigung, die seit dem $ 400 bezahlt als die 200 Dollar erhalten. Es ist ein $ 200 Debit auf diesen Spread. Der Anleger ist in diesem Fall die Möglichkeit, einen Gewinn über den künftigen Wert der Optionen. Da es sich um die Call-Optionen, ist der Anleger bullish auf dem Markt (auf dem Markt will ASD zu steigen).

Der Markt steigt ermöglichen dem Investor, um die Vorteile der erhöhten Prämie oder zur Ausübung der Optionen. Die lange Option ermöglicht es dem Anleger zum Kauf der Aktie bei 40 und das Short-Option führt eine Verpflichtung zu verkaufen 45. Wenn diese zu passieren waren, die Person könnte die 5 Punkte auf die Aktie (Ausübungspreis Unterschied) abzüglich der ersten Lastschrift Verlust ($ 200). Dies entspricht der maximalen potenziellen Gewinn ($ 300). Der maximale Verlust ist, wenn beide Optionen verfallen wertlos, was zu einem Verlust 200 $.

A Credit Spread funktioniert das Gegenteil. Die Anleger freuen sich auf die Prämien und dann hofft die Optionen verfallen wertlos. Mit dem gleichen Beispiel oben, die Zahlen sind die gleichen, aber der Gewinn-und Verlustrechnung würde rückgängig gemacht werden. Die Person wäre die Long 45 $ 200 zahlen und die Short Call-40, $ 400 gewinnen. Das $ 200 ist jetzt ein Kredit-und der Gewinn ist. Wenn die Optionen ausgeübt wurden, die 5 Punkte Unterschied in den Streik Preise wäre ein Verlust (bei Kauf und Verkauf von 45 auf 40). Der Händler wäre bearish auf dem Markt für einen Anruf Credit Spread like this. Handel mit Kredit-Call-Spread ist höher in einen Bären Markt.

Vertical Spread

Eine vertikale oder Preis-Spread ist, wenn der Streik Preise sind unterschiedlich, aber der Ablauf Monat sind die gleichen. Die obigen Beispiele würden als vertikale Spreads.

Horizontal - Kalender-Spread

Eine horizontale Ausbreitung ist, wenn der Streik Preise sind die gleichen, aber der Ablauf Monat unterschiedlich sind. Der Händler kann Geld auf diese Art der Verbreitung, da dachte der Streik auch die Preise die gleichen sind, die Möglichkeit, mit dem Ablauf mehr Monate wird eine höhere Prämie, so gibt es immer noch ein "Spread".

Diagonal Spread

Wenn eine Ausbreitung hat Monat und Streik, dass die Preise sind anders, sie ist definiert als eine Diagonale verbreitet. Die Optionen sind vertikale und horizontale zugleich.

Alles in allem hat sich ziemlich konservativ - soweit Optionen betroffen sind. Eine Long-Position wird durch eine Short-Position, so groß, oder unbegrenzte Verluste normalerweise nicht auftreten.

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Happy Trading

Nick Hunter ist der Präsident der amerikanischen Investment Training (AIT) und schreibt für Brokerjobs.com - Eine finanzielle Investitionen Karriere-Website mit Informationen Bildung.